Логистический регрессионный анализ восстановления прав собственности: являются малочисленными, принимая более справедливую долю платных?
РЕЗЮМЕ
Совокупная сумма и ставка на то, что который долги по кредитным картам растет вызывает тревогу, что способствует банкротства и восстановления прав собственности. Информация о среднем задолженности кредитной карточки семей, доходы и распространенность кредитных карт и задолженности по признаку расы по отношению к средней доход в долларах по признаку расы / этнической принадлежности представить мрак финансового картинку для меньшинства потребителей. Это привело к предположению, что вероятность возврата гонки воздействия имущества. Потребительский кредит обследование 20000 потребителей, проведенного Freddie Mac в сотрудничестве с пятью исторически афро-американские колледжи и университеты (HBCU) используется в качестве базы данных. Логистический регрессионный анализ используется для решения связанных с гипотезой способ определения шансы белых и меньшинства испытывают потребители восстановления прав собственности. Оценки коэффициентов для белых и для меньшинства потребителей установлено, что 36 и 31 соответственно. Соответствующие оценкам отношение шансов 1,16, не кажется, поддерживает претензии, так как она находится слишком близко к 1. Тестирование значение коэффициента гонки в логистической регрессии, приводит к выводу, что раса не играет определенную роль в возврате имущества.
Ключевые слова: изъятие, задолженность по кредитной карте, материально-технического анализа, шансы на возвращение
1. ВВЕДЕНИЕ
Совокупная сумма и ставка, при которой долги по кредитным картам растет вызывает тревогу, что способствует банкротства и восстановления прав собственности (Шпеер и Mogelonsky, 1996) В 1996 году Совет управляющих Федеральной резервной сообщил, что долги по кредитным картам составил $ 440 миллиардов. В 2002 году она сообщила, что баланс достиг $ 787 700 000 000, в результате изменения 79 процентов по сравнению с 6-летнего периода. Анализ обзор Федеральной резервной системы потребительской Финансы 1989, 1992, 1995, 1998 и 2001 в глубину, Draut и Силва Демос, некоммерческая организация пропагандистской в Нью-Йорке, установила, что средняя задолженность кредитной карточки на одну семью увеличился 53 процентов от $ 2697 в 1989 до $ 4126 в 2001 году (2002). Группировка держателей кредитных карт с возобновляемым долгам по кредитным картам в доход квинтилях, Draut и Сильва (2002, 46) установлено, что процентное изменение задолженности кредитной карточки с 1989 по 2001 год для первого, второго, третьего, четвертого и пятого квинтилей было 163, 70, 56, 59 и 75 процентов соответственно (табл. 1). Это показывает, что процентное изменение задолженности кредитной карточки уменьшается с ростом доходов в течение первых трех групп населения. Примечательно то, что процентное изменение задолженности кредитной карточки по самым низким доходом более чем в два раза больше второй и пятой квинтили, и почти в три раза больше, чем третий и четвертый квинтилям ..
С этим финансовое бремя, это проблема погашения задолженности и подчеркнуть, что кредит клиентам пройти, пока задолженность погашается. Что еще хуже, процентная ставка может существенно подняться за просрочку платежа, таким образом, чтобы будущие заимствования еще более сложной и более дорогостоящим, когда задержки оплаты, как сообщают агентства кредитных записи. Продолжительность кредита может, конечно, быть сокращен за счет платят больше, чем требуемый минимум. Тем не менее, кредитные карты клиентов, особенно в нижней квинтили доходов, может у них мало денег, оставшихся после покупки необходимости платить минимальный ежемесячный платеж, не говоря уже о более (Кидане и Мукерджи, 2004)
Владельцам кредитных карт поймать-22 ситуация для владельцев кредитных карт, как не один ограничивает свободу и удобство, что, один предлагает, имея один пород напряжение не в состоянии удовлетворить обязательства погашения задолженности (Кидане, 2004) (Адамсон, 2005). Хотя Draut и Сильва (2002) объясняют увеличение задолженности кредитной карточки стагнации доходов, работа перемещения и безопасности на рабочем месте из-за рецессии, которые произошли в 2001, Есть признаки того, что чрезмерная задолженность кредитной карточки может быть связано с агрессивной привлечению клиентов кредитных компаний, использующих маркетинговые уловки, такие как субстандартных вступительные ставки, отсрочка платежа и счет передачи. "Постоянное тендерной компаниями-эмитентами кредитных карт сделал владеющие карты труднее противостоять" это чувство разделяют опрошенных школьников в университете штата Мичиган. (Билик, 2002) тендерной конкуренции настолько высок, что банки захвата клиентов в миллионы вызывая больше американских семей и отдельных лиц получить в финансовой трясины каждый год. (Lee, 2000)
В случае, если владелец кредитной карты не в состоянии производить платежи, то он либо объявляет о банкротстве или прячется или убегает от кредиторов, чтобы не платить. В глазах закона о банкротстве является гражданским или относительно ответственным актом признания неспособности один выплатить свои задолженности и просит вмешательства суда организовать как долг должен быть оплачен, либо позволить суду определить то, каким образом одна должна быть разделена между кредиторов соответствии с действующим законодательством о банкротстве. С другой стороны, изъятие имущества правовых мер в отношении кредиторов, потребителей, которые по умолчанию в оплате и спрятаться или убежать от места постоянного проживания, чтобы избежать оплаты. В отличие от процедуры банкротства, которая проводится по инициативе потребителя, возврат является резким и быстрым, но ходов учитываются предпринятые кредитором (Тиммонс, 1997) (Уайтман, 1997) Это может произойти в любой день, в середине ночи, не суде - после отставания в оплате в течение нескольких месяцев (Макнейр, 1997). Нарушение договоров и бежать от кредиторов, чтобы избежать оплаты была настолько широкой, чтобы все государства приняли законы, разрешающие банкам и кредиторам вернуть имущество, финансирование и обеспечение они добились для резервного копирования кредита до полной суммы кредита восстановили.
В таблицах 2 и 3 информацию о относительного дохода между меньшинствами и распространенности задолженности кредитной карточки по этническому признаку в процентах. Основываясь на фактах, что (1) средний доход чернокожих и латиноамериканцев, неизменно ниже, чем у белых за годы опрошенных (табл. 2), и (2) доля кредитных карт пользователей с вращающимся остаток кредита выше чернокожих и испаноязычных американцев, чем для белых (Draut и Силва, 24), несмотря на тот факт, что большая часть белые карточки долга, как показано в таблице 3, можно смело предположить, что в том числе меньшинств, афроамериканцев, латиноамериканцев, американских индейцев и азиатские Американцы скорее всего, опыт обращения взыскания на имущество, чем белых. Целью данной работы является то в поддержку утверждения, аналитически, что меньшинства доля больше, чем их доля платных восстановления прав собственности. (Ван Порядок и Зорн)
2. Цель исследования
Финансовые трудности, описанные выше, хит всех рас американского общества, хотя и с разной степени. 48 процентов афро-американцев, 34 процентов испаноязычных американцев, и 27 процентов белых американцев, как полагают, плохой кредитной записи, в которых плохая кредитная история является "определено в качестве потребителей будет либо 90 дней на оплату в течение последних 2 лет, или на 30 дней на оплату более чем один раз в течение последних двух лет, или запись просроченных залогов или открытых протоколов о банкротстве "(Брокман, 1999).
Учитывая тот факт, что (1) больший процент афро-американцев и выходцев из Латинской Америки, чем белые осуществляется баланса кредитной карты в 1989, 1992, 1995, 1998 и 2001 (табл. 3), несмотря на тот факт, большая часть белых есть кредитные карточки , и (2) однобокий средние доходы в пользу белых в 1972, 1985, 2000 и 2001 годы (табл. 2), есть основания полагать, что меньшинства имеют жесткий бюджет для удовлетворения финансовых обязательств, подвергая их возможного обращения взыскания на собственности. При этом задним числом, упомянутые предположения о прохождении ранее официально заявил здесь, как:
[H.sub.o]: гонки, вероятно, играют важную роль в возврате имущества.
[H.sub.a]: гонка вряд ли будет играть важную роль в возврате имущества.
Чтобы принять или отклонить нулевую гипотезу логистического анализа, который является расширением стандартной множественной регрессии используется. Конечной целью является метод определить, действительно ли независимые переменные определены как имеющие влияние на изъятие имущества будет способствовать вероятность выявления потребителей, включенных в исследование, как переживает обращения взыскания на имущество или нет.
3. DATABASE
Базы данных для настоящей работы является Freddie Mac потребительского кредитования обследование 20000 потребителей в возрастной группе от 20 до 40 лет, с доходом от $ 65000 до $ 75000. Опрос был проведен в 1999 году Freddie Mac в партнерстве с пятью исторически афро-американские колледжи и университеты (HBCU), состоящий из Бенедикт колледж, Clark Atlanta University, штат Флорида
Из 20000 опрошенных потребителей, в том числе 12140 ответили 3904 мужчин и 8236 женщин. Доска по признаку расы, 4656 респондентов были белыми, 3747 афро-американцев, 1266 американцев азиатского и латиноамериканского 2471 американцев. Кроме того, 1271 респондентов столкнулись восстановления прав собственности две или более лет до того времени было проведено обследование в то время как 10869 никогда не было. Из 200 переменных потребителям было предложено ответить на 96 переменные, связанные с (1) общие взгляды, чувства и поведение, о кредите, (2) кредитный опыт, (3) текущее положение кредитной и (4) доходы и имущество данных были приняты во внимание в процессе анализа. Учитывая состав и размер выборки и демографических и экономических вопросов, охватываемых, многомерный анализ, в частности, логистической регрессии используется в качестве инструмента анализа.